1964年、北京。フランス大使館の外交官ガリマールは京劇の歌姫ソンに心を奪われてしまう。妻の目を盗み、ソンとの逢瀬を重ねるガリマールは公私ともに充実した日々を送る。しかしガリマールはソンの正体に気づいていなかった。ソンは京劇俳優として堕落の罪に問われ、償いのために女に成りすまし、スパイ活動をしていたのだ……。実話を戯曲化し、トニー賞に輝いたヒット作をクローネンバーグ監督が映画化。