動物園的猴群裡，有隻母猴子生下了一隻小猴。猴群不接受這個“私生子”，這對母子只好離開猴群，回到家鄉峨嵋山。有一次，小猴被耍猴的人捉住，於是，它被耍猴人帶著到處賣藝。後來，聰明伶俐的小猴被雜技團看中買去。在雜技團，它認識了大熊貓、食蟹猴、老虎和黑熊。在雜技團，它學會了許多技藝。但小猴害起思鄉病，人們只好把它送回峨嵋山。在家鄉的猴群王國中，等級森嚴，猴王橫行霸道。已經長大的小猴，年輕力壯，和猴王打了起來。猴王被打敗，群猴都起來造反，把猴王趕入水中淹死。小猴當上了猴國的新猴王。